Se duplica cartera vencida en bonos respaldados por hipotecas

CIUDAD DE MÉXICO.- El nivel de cartera vencida de las hipotecas que respaldan instrumentos financieros en la Bolsa Mexicana de Valores subió de 4.74% en enero a 8.10% al cierre de julio.

"Era de esperase por lo que está ocurriendo con la economía y el desempleo y tenemos que encontrar mecanismos para tratar de disminuir este proceso. La gente que quiera mantener su vivienda tenemos que ver la forma de encontrar vías para reestructurar créditos para que lo mantengan", dijo en entrevista Javier Gavito Mohar, director general de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).

El funcionario observó que "en la estimación debían quitarse la cartera de Metrofinanciera y Crédito y Casa, y a su vez separar de las empresas su cartera de créditos puente y la de hipotecas", debido a que sesgan la información hacia una perspectiva más negativa de la que en realidad es.

Desde hace varios meses el directivo de la SHF así como otros funcionarios relacionados al sector vivienda han reiterado en diversas ocasiones que los problemas que presentaron Metrofinanciera y Crédito y Casa "no son un problema sistémico de la industria".

Gavito aseguró que las Sofoles y Sofomes ya realizan renegociaciones con los clientes de esas hipotecas para que el flujo que sostienen tanto los Borhis continúe y no crezca, por ende, el índice cartera vencida.

El director de la SHF explicó que existe un rezago en lo que se ve de los informes hasta agosto y que ya las Sofoles y Sofomes hipotecarias realizan la reestructura de la cartera en balance.

"Pero debían tener la autorización de los tenedores de bonos para poder reestructurar las que están como colateral en las Borhis. Eso ya empezó a ocurrir y ya las pueden reestructurar". Añadió que en todas las bursatilizaciones los tenedores de bonos aceptaron las fórmulas de las reestructuras e inclusive las calificadoras ya lo validaron.

Por su parte, el reporte del banco no hizo mención de que esto suponga un riesgo alto para los inversionistas, pero tampoco declinó la posibilidad de que en el futuro la tasa de incumplimiento en los pagos de los créditos aumenten "debido al fuerte deterioro en el empleo formal en el actual entorno de recesión económica".
Hacen su agosto

Agosto fue el mes en que mayor número de bursatilizaciones de documentos respaldados por hipotecas y destacó por el monto ofrecido, mismo que ascendió a siete mil 437 millones de pesos.

"La recuperación puede atribuirse a la reiterada desaceleración de la inflación, a una mayor estabilidad cambiaria, así como a la permanencia de una baja tasa de fondeo gubernamental en el mercado interbancario", explicó un informe de Banamex.

Desde noviembre del año pasado esta actividad cesó en el mercado de valores mexicano y no hubo más ofertas sino hasta mayo de este año, que Infonavit hizo una primer colocación.

La principal razón de la baja actividad en la oferta de Certificados de Vivienda ( Cedevis) y Bonos Respaldados por Hipotecas (Borhis) fue retiro de los inversionistas en este tipo de instrumentos financieros ante una percepción de riesgo en los mercados inmobiliarios.

Poco a poco empezaron a demandar el papel conforme iniciaron los programas de colocación, pero los emisores han tenido que ofrecer los "premios" más altos de los que se tenga registro desde que inició la bursatilización de cartera hipotecaria allá por 2003.