AB InBev lanza OPA para Modelo
La transacción anunciada hace casi un año concluirá el 31 de mayo próximo y cerrará a las 2 de la tarde
La operación, anunciada hace casi un año, contempla la compra de hasta 2,197 millones 39,442 títulos de la serie C a 9.15 dólares cada uno, lo que representa 49.66% del capital social de Grupo Modelo; el monto total de la operación es de 20,102.9 millones de dólares.
La productora de la cerveza Corona precisó que la OPA cerrará a las 2 de la tarde, el próximo 31 de mayo, a menos que se extienda la fecha de cierre. Asimismo, indicó que ésta no se encuentra sujeta a ninguna condición mínima de compra ni a ninguna condición financiera.
En la información enviada a la BMV, se informó que una vez concluida la operación, AB InBev establecerá un fideicomiso para comprar las acciones de Grupo Modelo que no hayan sido adquiridas en la OPA, por un plazo de hasta 25 meses después del cierre. El documento indica que Grupo Financiero Santander es el intermediario para la operación.
Los títulos de las empresas cerraron con ligeras ganancias; las acciones de Grupo Modelo en la BMV terminaron con un alza de 0.50% a 111.03 pesos por acción y los papeles de AB InBev en el NYSE subieron 0.38% a 95.25 dólares. Una vez que se lleve a cabo la Oferta Pública de Adquisición de las acciones de Modelo por parte de AB InBev, finalizará una transacción que analistas consideraban podría llevarse hasta dos años y que fue sólo un corto proceso de litigios con el Departamento de Justicia de EU.
El desarrollo de la compra comenzó en junio del 2012, cuando la cervecera belga AB InBev anunció sus intenciones de adquirir la parte que aún no poseía de Grupo Modelo, a partir de la relación de más de 20 años entre ambas y enfocada a una estrategia de expansión, buscando producir alrededor de 400 millones de hectolitros anualmente y concretar ventas por más de 47,000 millones de dólares.
La transacción logró el visto bueno de la Comisión Federal de Competencia el 15 de noviembre del 2012, pero en enero el Departamento de Justicia de EU interpuso una demanda para impedir la compra bajo el argumento del impacto que tendría en el precio de mercado en EU, donde AB InBev lidera con una participación de 47%, de acuerdo con datos de AC Nielsen. La cervecera belga anunció el 14 de febrero que Modelo desinvertiría en Crown Imports, joint venture hecha en conjunto con Constellation Brands, a quién además le vendería su cervecería de Piedras Negras.
El 20 de febrero comenzaron las pláticas con el órgano regulador estadounidense; el 5 de abril, Grupo Modelo y AB InBev anunciaron un primer acuerdo y el 21 enviaron a la Corte de EU la propuesta estipulando la inmediata desinversión y el otorgamiento a perpetuidad de la comercialización de las marcas de Grupo Modelo a Constellation Brands en EU.
LA COMPRA REPRESENTA
49.6% del capital social del Grupo Modelo; el monto total de la operación es de 20,102.9 millones de dólares
CON ALZA DE
0.5% terminaron las acciones de Modelo ayer en la BMV, a 111.03 pesos por acción y AB InBev subió 0.38% en el NYSE