Especialistas ven inviable construcción de refinerías

CIUDAD DE MÉXICO (03/MAY/2010) .- Éste, precisamente, no es el mejor momento para que el Gobierno federal inicie la construcción de la nueva refinería de Tula, Hidalgo. De acuerdo con analistas y especialistas internacionales, México camina “en sentido opuesto” a la realidad del mercado mundial donde se prevé el cierre de 56 refinerías en los próximos tres años. Tal es la apreciación generalizada de analistas y académicos consultados sobre el tema.

Jaime Brito, consultor de la firma PFC Energy con sede en Washington, indica que si la decisión del Gobierno mexicano es “por razones adicionales a las económicas como la creación de empleos, puede justificarse, pero desde el punto de vista del mercado internacional y de la realidad del sector de refinación en todo el mundo, no es el mejor momento”.

Además, agrega que “como México enfrenta problemas de balance de crudo, adquiere más sentido que no se construya una refinería, sino que se negocie una nueva inversión en el mercado estadounidense (como el que Pemex tiene en Deer Park con Shell) y operarla como negocio comprando crudos de todo el mundo para producir gasolinas que serían exportadas a territorio mexicano”.

Coincide con el especialista George Baker en el sentido de que sería más práctico que Pemex saliera a comprar una de las refinerías que se venden y que costaría una cuarta parte de lo que el Gobierno piensa invertir en el nuevo complejo de Tula, Hidalgo (unos 10 mil millones de dólares).

Información de la Agencia Internacional de Energía (IEA, en inglés), la publicación especializada “Oil and Gas Journal” y “PFC Energy” revela que los mercados de Estados Unidos, Canadá y Europa analizan la posibilidad de eliminar 4.3 millones de barriles de capacidad de refinación entre 2010 y 2013, para regresar al porcentaje histórico de utilización de 84 por ciento.

Brito comentó que se han identificado por lo menos 56 refinerías en estas regiones que podrían reducir significativamente sus ritmos de producción o hasta cerrar operaciones permanentemente, lo que representa 14% de la capacidad existente en Estados Unidos y Canadá (los dos principales socios comerciales de México) y en Europa.

“Estas refinerías cubren una amplia gama de tamaños y de configuraciones y representan una buena oportunidad para México”.

Desde 2009, los resultados operativos y financieros de las áreas de refinación de las grandes multinacionales como BP, Chevron, ExxonMobil, Shell, Valero, Petroplus, ENI y Total, entre otras, reflejan pérdidas millonarias por el exceso de capacidad y bajos márgenes, estimada por el Departamento de Energía de Estados Unidos en más de cuatro millones de barriles diarios.

A principios del año pasado, la petrolera Valero Energy Company, considerada la compañía más grande e independiente de refinación de Estados Unidos, anunció el cierre de la refinería de Corpus Christi (de las 16 que opera), ante la caída del consumo de gasolinas. El complejo que está al sureste de Houston posee una capacidad de refinación de 245 mil barriles de petróleo por día.

En febrero de este año, el presidente ejecutivo de Royal Dutch Shell, Peter Voser, anunció el recorte de mil empleos en todo el mundo y el cierre de seis refinerías en un intento por frenar las pérdidas que hasta ese momento sumaban mil 700 millones de dólares en las operaciones de las 35 refinerías que tiene la compañía en el mundo.

La petrolera habló del cierre del complejo de Stanlow, que es la única refinería de Shell en Reino Unido, en donde emplea a mil personas y 800 contratistas. La refinería tiene capacidad para procesar 272 mil barriles diarios.

En noviembre de 2009, la anglo-holandesa reportó negociaciones con el conglomerado hindú Essar, en relación con la venta de refinerías pequeñas para concentrarse en complejos como Port Arthur en Texas y Rotterdam en Países Bajos, pero también detalló su intención de vender las refinerías de Montreal East, en Canadá, y Chescire en Nueva Zelanda, y plantas en Alemania, Suecia y El Salvador, operaciones valoradas en mil 500 millones de euros.

Complejos en oferta

Consultado telefónicamente, el consejero delegado de la petrolera francesa ENI, Paolo Scaroni, reconoció la dificultad para encontrar compradores de refinerías, tras la mayor caída en los márgenes de procesamiento en los últimos 15 años, estimados en 3.8 dólares por barril, cuando llegaron a alcanzar hasta 15 dólares en promedio.

Dijo que ENI no ha podido vender la refinería de Livorno y que la otra francesa, Total, tiene dificultades para vender su refinería de Flanders, lo que se complica porque con la intervención del Gobierno. “Nos vemos forzados a mantenerla operando a pesar de que Total pierde alrededor de 100 millones de euros al mes”. Indicó que será difícil regresar “a buenos márgenes, por lo que es previsible que el mercado continúe complicado los próximos tres años”.

Esta situación contrasta significativamente con los proyectos de nuevas refinerías que China, India, Arabia Saudita, Rusia y Corea están poniendo en marcha y cuya capacidad es de más de ocho millones de barriles diarios, “muchos de esos proyectos justificados por razones puramente políticos”, explicó Baker.
Incluso si la mitad se cancelaran, la sobrecapacidad se mantendría al menos durante los próximos 10 años. La contracción de la demanda de refinados en el mercado estadounidense es resultado de los planes de ahorro de energía que el presidente Barack Obama ha venido instrumentando desde mediados de 2009 y que representa un giro radical en su política energética.

El mandatario anunció la puesta en marcha de nuevos estándares a partir de 2011 para dar a las familias estadounidenses carros más eficientes para reducir la dependencia del petróleo extranjero, por lo que la Agencia de la Protección al Medio Ambiente (EPA, en inglés) ya trabaja en la elaboración de las normas de consumo de gasolina que entrarán en vigor a partir de 2012 y se harán más estrictas progresivamente hasta 2016, cuando los autos deberán rendir un promedio de 35 millas por galón para los modelos de ese año, casi 10 millas más que el promedio actual y que permitirá ahorrar miles de millones de barriles de petróleo y reducir las emisiones.

¿México descontextualizado?

En México parece que no se tomó en cuenta las perspectivas mundiales, sostuvo Fabio Barbosa, catedrático y especialista del sector energético.

En la última Prospectiva de Petrolíferos 2008-2017 y para justificar la construcción de la nueva refinería, la Secretaría de Energía (Sener) estimó que el hecho de que se mantuvieran los altos márgenes en 2007 originó que permanecieran condiciones favorables en el mercado, por lo que es de esperarse un aumento en el número de proyectos anunciados en este sector:

“Podrían entrar en operación 15 nuevas refinerías entre 2010-2012 en África, Asía Pacífico, Euroasia, Medio Oriente e incluso en Estados Unidos, lo que representa un aumento de 2.5 millones de barriles diarios a la capacidad de refinación”.

Es evidente, añadió, que la nueva refinería se fundamenta en conceptos como “seguridad de suministro” y “estratégico”, sin tener en cuenta volatilidad de precios del crudo, los bajos retornos y alta inversiones.

Visión de corto plazo

Funcionarios de Pemex consultados al respecto explicaron que una refinería sólo genera valor si puede extraer retornos superiores al coste de capital usando crudo barato y de baja calidad (pesado) para producir gasolinas y productos.

Un petróleo caro con costes excesivos y caída en demanda, así como precio de productos refinados castigados o controlados, provocaría márgenes de refinación sumamente bajos y, consecuentemente, hacer poco rentable a cualquier refinería, por más moderna que sea.

La apuesta está en que se trata de un negocio cíclico, explicaron las fuentes que pidieron el anonimato, y que cuando la demanda se recupere las cosas podrían mejorar, pero está claro que las acciones que están tomando las grandes petroleras no es casual, de ahí que están buscando reducir su capacidad de refinación lo más pronto posible: Shell tiene el objetivo de reducir 15% su capacidad de procesamiento de crudo en los próximos tres años; British Petroleum 14%; Chevron en un porcentaje similar; y, ENI, Total 10% aproximadamente.

“España ahora mismo opera nueve refinerías con una capacidad de 1.1 millones de barriles por día y si el panorama se le complica podría vender sin problema alguna de estas refinerías en mil millones de dólares”.
“Esperar el repunte para otra era dorada en refinación puede tardar años o no llegar”, añadieron especialistas de la filial Pemex Refinación.

Telón de fondo

Hidalgo, elegido por su terreno

Hace un año Pemex anunció que la construcción de la nueva refinería, contemplada como uno de los proyectos más ambiciosos de la paraestatal en años, sería en Tula. La noticia sobre el lugar de su edificación sorprendió poco, ya que desde que se abrió la convocatoria para que los estados presentaran sus propuestas se perfilaba como una de las favoritas.

El entonces titular de Pemex, Jesús Reyes Heroles, dijo que Hidalgo era la Entidad que reunía las mejores condiciones para albergarla. La decisión dejó fuera de la jugada a Nuevo León, Veracruz, Guanajuato, Tamaulipas, Puebla, Tlaxcala, Puebla, Colima, Tabasco, Campeche, Oaxaca, Michoacán y Guanajuato, entidades que presentaron entre el 25 y el 27 de marzo sus propuestas, pero que al final no fueron contempladas por no cumplir la totalidad de los requisitos (ver recuadro).

El principal problema para todas las entidades, incluída Hidalgo, fue reunir las 700 hectáreas que pedía Pemex, de hecho al momento de determinar que el proyecto se haría en Hidalgo, la Entidad no contaba con los terrenos, por lo que Pemex dio 100 días para que contaran con ellos. Guanajuato entró al quite y afirmó que ellos podrían tener los terrenos, pero el lugar no cambió.

El Presidente Felipe Caderón había instruido en marzo de 2008 a la secretaria de Energía, Georgina Kessel, para que analizara la viabilidad técnica, financiera y logística para construir una nueva refinería.
El 30 de julio de 2008 Pemex presentó a la Cámara de Diputados el estudio de viabilidad para la edificación de la planta, con el fin de que los legisladores tomaran en cuenta una partida en el presupuesto del año próximo para el comienzo de su construcción.

Finalmente la edificación de la planta Bicentenario en Tula comenzó este año y se prevé que en 2015 comience a operar. Sin embargo, la secretaria de Energía, Georgina Kessel, ha mencionado que una refinería  no será suficiente, por lo que tendrían que edificar una más, que tentativamente costaría nueve mil millones de dólares y que estaría en funciones en 2016 ó 2017.

Estudios de Pemex muestran un crecimiento de 6.3% para el parque vehicular de motores a gasolina, por lo tanto las refinerías serían de gran utilidad en un futuro.

De acuerdo con la gerencia de Análisis de Inversiones y Gasto Operativo de Pemex Refinación en su estrategia de Calidad de Combustibles, prevé que el parque vehicular a gasolina aumentará de 18 mil 322 unidades registradas en 2006 a 33 mil 765 en 2016, lo que representaría un crecimiento de 84.2% en 10 años.

Ficha técnica

El complejo de Tula

Nombre: Refinería Bicentenario.
Ubicación: Tula, Hidalgo. Está a 82 kilómetros al norte de la Ciudad de México.
Número de plantas: 17.
Área: 700 hectáreas.
Inversión: 129 mil millones de pesos.
Presupuesto para este año: cinco mil 752 millones de pesos.
Capacidad: Producirá 250 mil barriles diarios de crudo y procesará gasolinas.
Empleos que generará: 40 mil sólo para su construcción (estimado) y tres mil, cuando ya esté terminada.
Año de operación: Se espera que en 2015 comience a funcionar.