S&P y Fitch Ratings respaldan deuda de Cemex

CIUDAD DE MÉXICO (14/MAR/2013).- Las calificadoras de riesgo internacionales Standard & Poor's (S&P) y Fitch Ratings dieron hoy su aval a una emisión de deuda de la empresa mexicana Cemex por 600 millones de dólares que se colocarán en los mercados internacionales.

S&P otorgó una calificación de "B" en su escala global con nota de recuperación de "3" a la emisión de notas senior por 600 millones de dólares y plazo de vencimiento para 2019 de la mexicana Cemex, el tercer productor de cemento del mundo.

La calificadora indicó en un comunicado que la cementera utilizará estos recursos para amortizar la deuda remanente bajo el Acuerdo de Financiamiento de 2009 y para recomprar eurobonos en circulación con vencimiento en 2014.

Agregó que estas notas se verán beneficiadas por un paquete de garantías con los mismos términos "que toda la deuda senior de mercados de capitales de la compañía", las cuales incluyen una garantía total de Cemex y sus subsidiarias.

"De acuerdo con nuestros criterios, consideramos que esta emisión de bonos es una propuesta de refinanciamiento oportunista y no una reestructura en riesgo de impago", precisó S&P.

Aclaró que, para la calificadora, Cemex no depende de la emisión de las notas "para atenuar el riesgo de insolvencia o un escenario de concurso mercantil en el corto plazo" y recordó que, recientemente, elevó la calificación de Cemex de "B-" a "B" gracias a que su desempeño operativo superó las expectativas para 2012.

Por su parte, Fitch Ratings asignó una calificación de "B+/RR3" en su escala global a la misma emisión de notas garantizadas con vencimiento en 2019 y avaladas por Cemex México y otras subsidiarias.

Fitch indicó que "los avales son totales e incondicionales por la totalidad del pago de principal e intereses" y también señaló que los recursos obtenidos de la emisión de notas "serán utilizados para la amortización de deuda remanente bajo el Acuerdo de Financiamiento de 2009 (2009 Financing Agreement) y para propósitos corporativos generales".

La cementera reportó a la Bolsa mexicana sobre su propuesta de "colocación privada", la cual no ha sido revelada públicamente y que será vendida "a compradores institucionales calificados y a inversionistas extranjeros".

No obstante, Cemex aclaró que "no puede asegurar que alguna colocación privada de valores se lleve a cabo".

Fundada en 1906, Cemex es una de las empresas cementeras más grandes del mundo que opera en más de 50 países y con una capacidad instalada de producción de 94.8 millones de toneladas y activos por unos 37 mil 000 millones de dólares.

Al 31 de diciembre de 2012, la deuda total de Cemex ascendía a 16 mil 967 millones de dólares.