Invierten más en casas que en activos líquidos

GUADALAJARA, JALISCO (15/MAR/2016).- Aunque hay un incremento en todas las inversiones en activos líquidos en la metrópoli (productos de inversión, cuentas de cheques o de ahorro, pagarés, bonos gubernamentales fondos de inversión, de cobertura, bolsa y derivados), los tapatíos prefieren los activos duros, como inmuebles, casas, departamentos y bodegas, entre otros.

Así lo revela la firma en asesoría financiera, Finestra, con más de 10 años de experiencia. Armando Casarín y Soto, director comercial, revela que de dos mil 600 clientes en Jalisco, 75% busca asesoría para invertir. La lógica tapatía en activos duros obedece al crecimiento plano de la mancha urbana. “Invierten más en inmuebles que en Monterrey y Distrito Federal… las grandes fortunas de Jalisco provienen del sector inmobiliario, es una tradición invertir en inmuebles, además de que es un buen negocio”.

Confirma que la mayoría de las inversiones en activos duros se efectúa sin que exista un crédito de por medio, “Lo hacen con su propio dinero”. Sin embargo, la recomendación es que se distribuya la inversión tanto en activos líquidos como duros para no poner en riesgo la liquidez, “en teoría, la proporción de activos financieros debe ser igual, si yo tengo un millón de pesos en activos duros, debería tener un millón en activos líquidos”, sugiere Casarín y Soto.

¿Por qué distribuir así?, responde: “Si una persona no tiene un buen equilibrio puede llegar a tener una necesidad de liquidez y no podrá comer ladrillos… sí tienes casas, pero no tienes dinero o voy a terminar malbaratando una casa o voy a tener un problema. Pero si tengo una parte líquida y una dura ya la hice”.

Aunque reconoce que no todas las personas tienen la capacidad de diversificarse en ambos segmentos.

Según la encuesta de Sentimiento de los inversionistas de Franklin Templeton, 57% de éstos espera que las inversiones inmobiliarias sean de los activos con mejores rendimientos, junto con acciones y metales preciosos.

GUÍA

El momento preciso

Los asesores en estrategias de inversión recomiendan acudir a la bolsa cuando el dinero a invertir se pretende a usar para una meta de largo plazo, además de que se pueden encontrar instrumentos con rendimientos de hasta dos dígitos.

Como la bolsa se mueve por ciclos, Armando Casarín, de Finestra, sugiere invertir dinero que no se necesite cuando menos en los próximos siete años; sin embargo, alerta que no se trata solamente de meterlo al Índice de Precios y Cotizaciones, “se trata que la gente se asesore también para ganar dinero y crear un patrimonio”.

¿Es un buen momento?

Armando Casarín indica que depende del perfil: si es un inversionista calificado o no, si tiene conocimiento en finanzas y si ha invertido previamente en la bolsa. Usualmente las personas no saben de qué se trata y por eso requieren asesoría.

¿Por qué es importante diversificar?

Los espaciales coinciden en que uno de los secretos para darle estabilidad a la inversión es diversificar, pues si un instrumento tiene mal desempeño se puede recuperar con un buen rendimiento en otro instrumento.

Para el inversionista promedio que no está muy metido en el mercado, Sofía Macías, asesora en finanzas personales, sugiere una estrategia de “alocación” de activos, que consiste en tener un pequeño porcentaje de la inversión en instrumentos diferentes, una parte en renta fija a corto plazo, otro monto en la bolsa, otro en monedas, entre otros instrumentos.

“Nunca debes poner todo tu dinero en una sola cosa”.

¿Cómo afecta la subida de las tasas de interés?

Sofía Macías responde que la subida de tasas tiene ventajas y desventajas. Para los que tienen el dinero bajo el colchón, “si meten sus ahorros en plazo fijo, en corto plazo, como Cetes a 28 días o pagarés a 28 días, máximo tres meses, les pagarán un poco más que lo que pudieron haber recibido el año pasado. A los ahorradores que todavía no ponen a trabajar su dinero les beneficiará la subida de tasas”.

En cambio, explica, a los inversionistas con instrumentos de mediano y largo plazos, lo más probable es que la subida de tasas en febrero les haya afectado, “cuando tienes un instrumento que paga una tasa de interés del 3% y de repente sale uno con una mejor tasa de interés, si vas a vender tu instrumento antes de la fecha de vencimiento, en el caso de cetes o bonos, pues su precio en el mercado se reduce”.

PREVÉN UN AÑO SIMILAR A 2008

Recomiendan movimientos hasta octubre

Roberto Ruarte, analista de mercados financieros desde 1985 y director de Ruarte´s Reports, prevé que este año podría ocurrir algo similar al 2008: “El escenario es un auge engañoso en la primera parte del año para luego ser seguido por un colapso, reflación de bolsas y commodities (bienes físicos) para luego tener una deflación abrupta a partir del segundo trimestre o semestre de este año”.

A decir del precursor de análisis técnico en Latinoamérica, las monedas emergentes débiles, bolsas y commodities en caída serán el saldo de este año.

Por ello, el autor de "El poder de los mercados" recomienda esperar a que pase octubre para invertir en las bolsas, pues 2016 “es un año reservado para profesionales”.

“La gente debe tener cuidado al ser un año de alta volatilidad, mi recomendación es que la gente se quede líquida y básicamente en dólares o euros, yo esperaría hasta octubre o noviembre para comprar. En 2017 tendremos un escenario muy propenso para que los commodities se recuperen, y para que se recupere México en término de dólares, para que se recupere el petróleo y las bolsas”.

Añade que hoy es una buena oportunidad para liquidar activos de riesgo, pasarse a liquidez y esperar la caída, “ya a partir de octubre se podrá tener un portafolio bastante agresivo en acciones y commodities, aprovechen esta última subida para salirse de activos de riesgo y volver a entrar hasta octubre”

De los metales recomienda el oro y la plata por ser reservas de valor que pueden subir hasta 25%. Sin embargo, Roberto Ruarte es contundente: “Lo más prudente para no caer en pérdidas es esperar a que el mercado se desarrolle y que la volatilidad continúe hasta que llegue un punto en donde vamos a tener grandes oportunidades de compra para tener un portafolio para cuatro o cinco años de grandes rendimientos”.

Estima que la bolsa es la que más sufrirá este año, pero a partir de 2017 se espera que se recupere rápidamente.

“Empresas, lo más riesgoso”

Según la Encuesta Nacional de Finanzas Digitales, 32% de las personas invierten en un negocio; sin embargo, los especialistas advierten que el riesgo es muy grande.

“Lo más riesgoso que hay para invertir son los negocios porque, a diferencia de cuando compras una acción, en el caso de un negocio éste puede desaparecer y pierdes todo… además puedes terminar endeudado”, explica Sofía Macías, experta en finanzas personales.

Armando Casarín y Soto, director comercial de Finestra, recuerda que lo más riesgoso que existe es emprender un negocio y financiar una “start up”. “Es lo más riesgoso en cuanto a la posibilidad directa de perder tu dinero, pero también es la opción que más te puede dar a ganar”.

En este contexto, aconseja administrar el riesgo, “no se trata de tener miedo a invertir, el conocimiento puede controlar el riesgo”. Así, invertir en una “start up”, puede dar rendimientos superiores a los dos dígitos, promete Casarín y Soto.

Existen plataformas en red para fondear empresas. “Estudiamos el caso de una empresa en donde hace dos años se invirtieron 25 mil dólares y hoy vale 200 millones de dólares”. Para manejar el riesgo recomienda distribuir la inversión en diferentes “start ups”.

Por ejemplo, si se tienen 100 mil pesos, lo ideal sería tomar 10 mil pesos y meterlos en una “start up”, y así repetitivamente, “de esas 10 inversiones, siete te van a tronar, dos no y una sí te va a pegar y te dará la ganancia de todas”.

Casarín y Soto exhorta a los inversionistas a ver más allá de lo tradicional, del papel comercial, de la deuda corporativa, de la bolsa y derivados exóticos: “Necesitamos entender que el ecosistema financiero y económico ha cambiado, hay que ver todo lo que se está haciendo en emprendurismo, que impacta directamente en el beneficio económico del país y en la generación de empleos”.

Cetes y fondos de inversión son los más seguros

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Finanzas Digitales, 52% de las personas ahorran en guardaditos o alcancías, 39% en cuentas bancarias, 24% en cajas de ahorro, 16% en tandas, 2% lo hace en pagarés bancarios y 1% en sociedades de inversión.

Los especialistas coinciden en que gran parte del ahorro de los mexicanos se sigue canalizando a los productos informales como tandas, préstamos entre terceros o hasta optan por guardar el dinero bajo el colchón, lo que no ofrece rendimientos atractivos. En cambio, los que invierten en instrumentos formales reciben mejores rendimientos y la oportunidad de un historial crediticio.

El problema es que la gente no sabe cómo o dónde invertir. Por ello, la primera recomendación es empezar a invertir en los Cetes y los fondos de inversión.

Lo primero a tomar en cuenta, sugiere Armando Casarín y Soto, director comercial de Finestra, es apostarle a los instrumentos financieros que paguen arriba de la inflación real, “si me quedo con el dinero en el banco estoy perdiendo dinero”. Aunque son los instrumentos más vendidos, los pagarés bancarios, por ejemplo, pagan por debajo de la inflación real. La ventaja es que son muy seguros.

¿Qué productos pagan arriba de la inflación?, se le cuestiona: “Se puede empezar con los Cetes, al ser la deuda del país no hay nada más seguro… pero hay más cosas: sistemas de depósito de efectivo, bonos gubernamentales o carreteros. Estos instrumentos de darán más dinero que tener un pagaré de un banco”.

Sofía Macías Liceaga, especialista en finanzas personales, explica que, con 100 pesos, puedes comprar lo que quieras a través del menú de cetesdirecto.com. Esta semana, la tasa anual de los Cetes a 28 días está en 3.88% y a 91 días en 3.98 por ciento.

Explica que los Cetes o certificados de Tesorería son uno de los tipos de deuda del Gobierno, “cuando inviertes en ellos estás financiando al Gobierno y por ende es más seguro que te pague porque lo que los respalda son los impuestos y la economía del país”.

En segundo lugar, los especialistas recomiendan los fondos de inversión. La ventaja es que se cuenta con un portafolio diversificado, asesores, estructura legal, garantías, se tiene acceso a la Bolsa Mexicana de Valores, son transparentes y seguros. El rango de riesgo está muy controlado.

Son un instrumento a través del cual varios inversionistas juntan sus recursos para comprar activos que de manera individual no podrían, pues necesitarían tener entre 500 mil y un millón de pesos, explica Ana Alejandre, para Ruarte’s Reports. Es decir, son una alternativa para las personas interesadas en tener acceso a inversiones en el mercado de valores con cantidades más pequeñas.

La buena noticia es que puedes invertir en fondos desde mil pesos mensuales. Casarín y Soto señala que existen muy buenos productos en los bancos, “hay un banco que sacó una marca Premium completamente digital, donde puedes hacer todas las operaciones digitales y ofrece un pagaré que tiene una tasa de retorno anual de 3.95%, mientras otro producto te ofrece hasta 4.5% a partir de 500 mil pesos”.

También te permiten diversificarte y colocarte en otros instrumentos al mismo tiempo, “al hacerlo puedes ir evaluando los comportamientos… algunos te dan más de dos dígitos, como aquellos que tienen una indexación a renta variable”.

Cuatro puntos para considerar

Según el portal cetesdirecto.com, una decisión de inversión se debe tomar considerando al menos cuatro aspectos:

• El monto a invertir.

• El tiempo en el que se comprometerán los recursos es importante (a lo que se denomina horizonte de inversión).

• El riesgo que el inversionista está dispuesto a incurrir al comprometer su capital.

• El rendimiento o retorno que el inversionista pide por su dinero.

Consejos en línea

Tener muy claro los objetivos de inversión; es decir, saber qué es lo que se quiere lograr con el dinero que se invertirá y en cuánto tiempo se necesitará. Eso permitirá saber cómo invertir y determinar la selección de instrumentos y estrategias.

• Tener una estrategia. Una de las grandes ventajas de las inversiones en línea es que se puede aplicar una gran variedad de estrategias. Puede operar de manera conservadora, construir un “asset allocation” adecuado y efectuar muy pocos movimientos.

• Elegir al intermediario de manera inteligente y cuidando los costos. Hay plataformas que únicamente cobran una comisión baja por cada operación, pero tienen un monto mínimo elevado. Otras cobran cuotas anuales o de administración, con un monto más accesible.

• Empiece a operar de acuerdo con la estrategia definida. Una vez elegida la plataforma, puede empezar a operar, siempre siguiendo la estrategia trazada con mucha disciplina.

• Aprenda de sus errores. Todos cometen tropiezos, incluso los inversionistas más renombrados. Lo que hace la diferencia es aprender de ellos y no volver a cometerlos.

Las opciones con menos peligro

Existen algunas opciones para quienes desean hacer rendir su ahorro sin arriesgar demasiado capital: Piggo, Prestadero y Banco Azteca.

En 2014, Grupo Bursátil Mexicano creo Piggo, una aplicación gratuita para Android y iOS que te ayuda a realizar inversiones con poco capital (desde mil pesos para comenzar) y una disposición permanente de tus recursos.

Primero debes ligar Piggo a una cuenta de ahorro de la que se retirará el dinero a invertir. A continuación, fija el nombre del objetivo que pretendes alcanzar (viaje, compra, etcétera), la cantidad requerida para ello y el plazo en que pretendes obtenerla.

Con esta información la aplicación sugiere cantidades a aportar mensualmente y una estimación de los rendimientos que obtendrás. Posteriormente puedes establecer retiros periódicos por ciertas cantidades, por ejemplo invertir 100 pesos a la semana para un objetivo y 200 pesos para otro.

La aplicación ofrece dos alternativas de inversión: el Fondo de Crecimiento Mexicano (GBMCRE) y el Fondo de Deuda de Mediano Plazo (GBMF3).

El primero cotiza 3.5 puntos porcentuales por arriba del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa, mientras que el segundo se encuentra 2.96 puntos por encima de los Cetes a 28 días.

Piggo sugiere combinar ambos para obtener el mayor rendimiento y el menor riesgo.

Otra opción es el portal de préstamos Prestadero.com.

El objetivo de esta plataforma es reunir a personas dispuestas a otorgar préstamos con gente responsable y con buen historial de crédito a cambio de un interés.

La idea es que si alguien necesita 100 mil pesos, varios usuarios aporten para llegar a esa meta.

Prestadero ofrece una tasa de 8.9% y te permite prestar desde 250 pesos, aunque el portal recomienda iniciar con cinco mil o 10 mil pesos para obtener los mayores rendimientos y, en caso de haberlos, blindar algunos beneficiarios morosos con el resto de las inversiones.

Actualmente el portal tiene 100 mil usuarios registrados, que en 2015 prestaron más de 12 millones de pesos.

Otra alternativa es la inversión en Banco Azteca, que ofrece una tasa de 3.4% anual, con tu dinero siempre disponible y un monto mínimo de cinco mil pesos.  Además, puedes hacer depósitos adicionales y no cobra Impuesto sobre la Renta (ISR) a cuentas inferiores a 133 mil 663.20 pesos.

GUÍA

Propuestas por internet

E-Vector

La Casa de Bolsa Vector es una opción para los inversionistas que quieren manejar un portafolio en línea. A partir de 100 mil pesos puede abrir una cuenta con una cuota mensual de mil 250 pesos.

Bursanet

El sistema de Actinver pone a su disposición fondos de inversión, fideicomisos, planes de retiro, así como comprar o vender acciones de la Bolsa Mexicana de Valores. El monto mínimo para abrir una cuenta es de 10 mil pesos. Se cobra una comisión de acuerdo con el volumen de cartera que maneje por concepto de compra/venta de acciones más una cuota anual por administración de la cuenta y mensual por operación en directo con la Bolsa.

GBMHomebroker

De la Casa de Bolsa GBM, ofrece información y análisis para los inversionistas. El monto de apertura también es de 100 mil pesos, con una comisión fija de 0.25% por operación.

Blink!

Banamex también permite invertir en fondos y acciones en línea. Puede abrir una cuenta con 100 mil pesos y utilizar el simulador para vender y comprar acciones con dinero virtual bajo condiciones reales del mercado.

Scotiatrade

Es un intermediario financiero que pone en contacto al público inversionista que quiere comprar o vender acciones de empresas o títulos de sociedades de inversión. El portal ofrece información de los mercados financieros, económica, política y bursátil para la toma de decisiones, así como un estado de cuenta mensual de su portafolio detallando los movimientos realizados en el contrato.

Ibex Droid

Es una aplicación para Android que permite añadir alertas, informaciones de aperturas, histórico de operaciones, cobros y dividendos a las acciones, así como las comisiones de las principales entidades financieras.

CLAVES

¿En qué ahorran los mexicanos?

Colchón. Aunque la mayoría de los mexicanos tiene la intención del ahorro, 52% considera que la mejor manera de hacerlo es tener un “guardadito en casa”, pues opina que existe una escasa educación financiera y de oferta de productos.

Estudio. En enero pasado, Grupo Bursátil Mexicano (GBM) publicó los resultados de un estudio, el cual arroja que 60% de los encuestados acostumbra ahorrar. En el caso de las personas que no ahorran, la institución refiere que se debe a que desconocen los métodos de inversión o creen que se necesitan grandes cantidades de dinero para hacerlo.

Población. El sondeo se realizó entre personas de 20 a 45 años que perciben ingresos, que tienen niveles socioeconómicos medio y alto, y residen en zonas urbanas de la Ciudad de México, Puebla, Monterrey, Guadalajara y Tijuana.

Desglose. De esta forma, precisa, 39% tiene una cuenta bancaria, 24% está inscrita a cajas de ahorro y 16% realiza tandas, en tanto que los pagarés bancarios y sociedades de inversión captan menos de 2% del ahorro cada uno. Añade que el ahorro también se realiza para adquirir un vehículo (9%), abrir o hacer crecer un negocio (7%), “gustitos” personales (3%) y medicinas (2%).

Inversión. También acentúa que 32% de las personas invierten principalmente en negocios, 20% en bienes raíces y 17% en pagarés bancarios, 12% en fondos de inversión, 10% en metales, 5% en casas de bolsa (aunque los jóvenes de 20 a 25 años son los más interesados en invertir).

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