Cemex busca liquidez adicional, tras OPI

MONTERREY, NUEVO LEÓN (08/NOV/2012).- La cementera mexicana Cemex continúa explorando transacciones que den liquidez adicional a la compañía tras la oferta pública de acciones que su subsidiaria latinoamericana lanzó en Colombia, dijo el jueves un ejecutivo de la firma.

Cemex espera obtener alrededor de mil 105 millones de dólares con la venta de acciones de su subsidiaria Cemex Latam, la cual espera concretar el 15 de noviembre.

Los recursos de la oferta accionaria, junto con su más reciente emisión de bonos por mil 500 millones de dólares, le permitirán a Cemex cubrir sus vencimientos de deuda hasta el 2014, dándole tiempo para mejorar su rentabilidad de la mano de una esperada recuperación en Estados Unidos -su principal mercado-.

"Es importante saber que mientras ejecutábamos la operación de Cemex Latam Holding teníamos otras transacciones razonablemente avanzadas, (....) que podrían ocurrir, dándonos liquidez adicional", dijo el vicepresidente de Relación con Inversionistas de Cemex, Maher Al-Haffar.

El ejecutivo agregó, en una entrevista telefónica, que no podía discutir las transacciones que negocian por cuestiones de confidencialidad, pero que la venta de activos no estratégicos está contemplada como una alternativa.

"Nos sentimos confortables de que el mercado de deuda continúa siendo accesible para nosotros (...) todos nuestros bonos se han apreciado significativamente en los últimos tres meses y ahora cotizan a la par o sobre su precio de emisión", explicó.

Cemex además tiene una estrategia de reducción de costos que le permitirá una mejora de 200 millones de dólares en su flujo de operación este año y recién firmó un contrato con IBM con el que espera ahorros por 100 millones de dólares anuales.



Ven mejor panorama para 2013

Al-Haffar dijo que se continúa viendo un buen desempeño en Estados Unidos, aunque aún están lejos de una total recuperación económica.

La cementera ha visto presionados sus resultados financieros desde que adquirió a la australiana Rinker en el 2007, que elevó su deuda y aumentó su participación en Estados Unidos, en los albores de la crisis hipotecaria.

Cemex en "Estados Unidos está teniendo una muy buena recuperación, los volúmenes están creciendo bien, los precios está aumentando bien, y esperamos no tener una recaída como consecuencia de que los políticos no sean capaces de hacer frente al abismo fiscal", agregó Al-Haffar.

La compañía espera que en el 2012 los volúmenes de venta de cemento en Estados Unidos crezcan a una tasa de doble dígito bajo y que sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) sea positivo, luego de dos años de pérdidas.

El ejecutivo dijo que aunque en Europa las expectativas siguen siendo negativas, esperan, apoyados en su estrategia de reducción de costos, una mejor perspectiva para el próximo año.