Bursatilización estatal irá en aumento

GUADALAJARA, JALISCO (12/SEP/2012).- La BMV recibirá importantes colocaciones de deuda antes de que concluya el año, de las cuales, dos estarán respaldadas por el programa de garantías financieras de pago oportuno del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras) y sumarán más de 10,000 millones de pesos.

El jueves pasado, Veracruz realizó su solicitud para inscribir certificados bursátiles fiduciarios respaldados con participaciones federales, aunque aún no hay fecha de colocación ni monto de la emisión.  No obstante, Carlos Petersen, director de Negocios con Gobiernos y Entidades de Banobras, confirmó que la emisión contará con el respaldo del programa de garantías financieras de Banobras.

Ésta será la segunda colocación que realizan los estados con respaldo de Banobras, luego de la colocación de Oaxaca por 1,947 millones de pesos. 

En diciembre pasado, el estado de Oaxaca acudió a financiarse al mercado bursátil mediante una emisión a 15 años respaldado por participaciones federales y con una garantía de pago oportuno de Banobras por 30% del monto total, la cual contó con una calificación “AAA” por parte de Fitch.

El programa de garantías financieras de pago oportuno de Banobras permite garantizar a los acreedores el pago oportuno de su capital o intereses provenientes del crédito. El programa les permite una mayor calificación y, con ello, que el premio exigido por el mercado sea menor.

Para los estados, bursatilizar deuda en estos momentos ha sido complicado ante los problemas de sobreendeudamiento estatal de los últimos dos años.

Ana Valle

ana.valle@eleconomista.mx