Bancos centrales de zona euro podrían refinanciar bonos griegos

BRUSELAS, BÉLGICA (28/NOV/2012).- Los bancos centrales de la zona euro podrían decidir el refinanciamiento de sus tenencias de deuda griega para reducir en 5 mil 600 millones de euros la suma que los gobiernos deberán otorgar a Atenas al 2016, de acuerdo con un documento.

Tal medida reduciría el total a 2 mil millones de euros desde 7 mil 600 millones, mostró el documento, que surgió del encuentro de ministros de finanzas de la zona euro de esta semana.

Los prestamistas internacionales -los países de la zona euro, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional- acordaron el martes un plan de reducción de deuda para Atenas que llevaría la deuda griega al 110 por ciento del producto interno bruto en el 2022.

Esto representaría una baja desde el nivel de casi 190 por ciento esperado para el próximo año.

De acuerdo con el documento, Grecia necesitaría recibir mil 800 millones de euros en financiamiento extra en 2012-2014 y otros 5 mil 800 millones entre 2015 y 2016, un total de 7 mil 600 millones de euros.

Pero el estudio planteó la idea de que si los 17 bancos centrales nacionales de la zona euro, que juntos conforman el Sistema del Euro, deciden reemplazar los bonos griegos que tienen con nuevos papeles griegos cuando vence la deuda, eso ahorraría a Grecia la necesidad de repagar 3 mil 700 millones de euros en 2012-2014 y mil 900 millones de euros en 2015-2016.

El Banco Central Europeo se negó a hacer comentarios sobre la cuestión.

No hay ningún dato público sobre las cantidades de deuda griega que poseen los diferentes bancos centrales de los países miembros de la zona euro.

Cuando se acordó en febrero el segundo rescate para Grecia, los bancos centrales nacionales acordaron en ese momento transferir a Grecia las ganancias que hubiesen tenido en sus carteras de inversión con bonos griegos, pero no refinanciar sus tenencias.

La idea de una refinanciación está separada de la cuestión de que el Banco Central Europeo devuelva las ganancias a Atenas de la cartera de bonos griegos que adquirió bajo el Programa del Mercado de Valores (SMP, por sus siglas en inglés).

Eso reduciría las necesidades de financiación de Grecia en 4 mil 100 millones de euros en el 2012-2014 y otros 3 mil millones en el 2015-2016.

Esto presume que todas las ganancias de la cartera de bonos SMP sean devueltas, aunque esto todavía no se ha decidido completamente. Jens Weidmann, presidente del Bundesbank, dijo que sería cuestión del Parlamento alemán decidir qué hacer con la porción alemana de las ganancias SMP.

Este retorno de todas las ganancias -junto con la reducción del interés en los préstamos de la zona euro a Grecia, un diferimiento en los pagos de interés, extensión de los vencimientos, y varias otras medidas- permitieron a la zona euro recortar la cantidad de nuevos préstamos a Grecia hasta el 2016 a 7 mil 600 millones de euros desde 32 mil 000 millones de euros.


Grecia confía en programa de recompra de deuda

El plan de Grecia para recomprar parte de sus bonos soberanos a inversionistas privados "debe tener éxito", porque es una parte vital de los esfuerzos del gobierno para reducir la excesiva deuda del país, aseguró el miércoles el ministro de Finanzas Yannis Stournaras.

La recompra de bonos fue una de las medidas acordadas a principios de esta semana en Bruselas con otros ministros de Finanzas europeos.

Las medidas incluyeron también la liberación de 44 mil millones de euros (57 mil millones de dólares) en préstamos de rescate. La mayor parte de esos fondos se transferirán el 13 de diciembre, de los cuales más de 10 mil millones de euros serán para financiamiento interno.

Stournaras no dio detalles del plan de recompra de bonos, que dijo que se financiará con entre 13 mil y 14 mil millones de euros de fondos europeos. La financiación no provendrá de los 44 mil millones de euros (56 mil millones de dólares) de préstamos de rescate que los acreedores internacionales de Grecia aceptaron desembolsar a finales de marzo.

El ministro de Finanzas griego dijo confiar en que funcione el programa de recompra de bonos soberanos. "La recompra debe tener éxito, porque contribuye de manera significativa a la reducción de la deuda", dijo Stournaras.

Hizo hincapié en que los tenedores de bonos no se verán obligados a vender sus papeles.

"Hemos estado pidiendo una recompra desde hace meses. Se hará, será voluntaria y nadie se verá obligado a participar. Cualquiera puede participar si lo desea. Creo que es una buena oportunidad, dados los precios involucrados".

Se espera que la oficina que maneja la deuda soberana de Grecia ofrezca más detalles sobre el plan la semana próxima.

Aunque destacó que el programa debe funcionar, el ministro admitió que el gobierno también tiene "un plan B", del cual no quiso dar detalles.

Frente a una montaña de deuda y un déficit presupuestario colosal, la economía de Grecia ha estado bajo una supervisión estrecha desde mayo de 2010 por parte de otros países de la eurozona y del Fondo Monetario Internacional, que le otorgaron 240 mil millones de euros en fondos de rescate a fin de evitar que el país caiga en una cesación de pagos.

Con información de Reuters y AP